La presidenza Trump sta influenzando il mercato automobilistico europeo?

Dal suo insediamento, diciotto mesi fa, Donald Trump ha intensificato i suoi attacchi al commercio con l’Europa. Dopo aver imposto tariffe più alte sull’acciaio europeo (+25%) e sull’alluminio (+10%), sta seriamente considerando di imporre tariffe dal 2,5% al 20 o 25% sulle auto non americane.

Alla luce delle azioni dell’amministrazione Trump, l’Europa ha deciso di reagire molto recentemente. Innanzitutto, presentando un reclamo all’Organizzazione Mondiale del Commercio (OMC). Decidendo poi di reagire imponendo tariffe sulle importazioni (del 25% nella maggior parte dei casi) su alcuni prodotti statunitensi, tra cui i veicoli, che attualmente sono soggetti a dazi d’importazione del 10%.

Alcune cifre eloquenti

Queste statistiche provengono da Invest Securities: nel 2017, gli americani hanno esportato quasi due milioni di veicoli, per un valore di 57 miliardi di dollari. Allo stesso tempo, hanno importato 8,3 milioni (per un valore di 192 miliardi di dollari), di cui oltre 6,8 milioni provenivano da quattro Paesi: Messico (2,4 milioni), Canada (1,8 milioni), Giappone (1,7) e Corea del Sud (0,9 milioni). Per quanto riguarda l’Europa, la Germania esporta di gran lunga il maggior numero di veicoli nella terra di zio Sam. Ci sono solo 657.000 unità (secondo la VDA) per le case automobilistiche tedesche, che tuttavia detengono il 90% del mercato premium negli Stati Uniti. La Germania importa 166.000 veicoli dagli Stati Uniti.

Faccia i conti lei stesso: 57 miliardi di esportazioni contro 192 miliardi di importazioni, quindi stiamo parlando di un deficit di circa 135 miliardi di dollari solo per le “automobili e autocarri leggeri” per gli Stati Uniti. Nel 2012, il deficit era di 105 miliardi. Se a questo si aggiunge il deficit sui componenti (che è passato da 40 a 60 miliardi in cinque anni) e sugli autocarri pesanti (da 2,7 a 8 miliardi dal 2012 al 2017), si comprende subito l’entità del problema di competitività dell’industria automobilistica statunitense (nella definizione più ampia).

Una questione di “standard”?

Il Presidente degli Stati Uniti ha aperto le ostilità qualche tempo fa: “Perché i tedeschi non comprano tante auto americane quanto gli americani comprano auto tedesche?”. L’ex Ministro degli Esteri tedesco, Sigmar Gabriel, non ha perso tempo a rispondere: “Tutto ciò che gli americani devono fare è produrre automobili migliori”.

Quello che inizialmente può sembrare un litigio tra politici, in realtà nasconde una verità di fondo. Il mercato automobilistico statunitense ha imposto standard di “qualità” che sono condivisi solo da… gli americani.

E poi, nemmeno da tutti! Da circa trent’anni, una percentuale crescente di americani cerca veicoli più in linea con le abitudini del resto del mondo, lasciando il mercato locale con seri problemi di competitività.

Per compensare questi problemi (almeno in parte), niente sembra essere più logico che delocalizzare parte dell’assemblaggio e della produzione dei componenti. Soprattutto in Messico.

Tenendo presente il suo famoso slogan della campagna “America First”, è altrettanto logico che Donald Trump cerchi di invertire questa tendenza.

Va tenuto presente che i produttori americani potrebbero essere i primi ad essere colpiti dalla misura di Trump. Ad esempio, Ford produce in Messico per il mercato statunitense.

Un grande mal di testa in arrivo?

Enfatizzando le importazioni, Trump ha probabilmente trascurato un dettaglio: le case automobilistiche straniere hanno investito in fabbriche negli Stati Uniti. Quindi la più grande fabbrica di BMW al mondo si trova a Spartanburg, nella Carolina del Nord. Mercedes-Benz ha anche uno stabilimento a Tuscaloosa, in Alabama, mentre Volkswagen ne ha uno a Chattanooga, in Tennessee.

Quindi, mentre i produttori tedeschi hanno esportato 657.000 veicoli nel Nuovo Mondo lo scorso anno, hanno anche prodotto circa 804.000 unità (sempre secondo la VDA). E secondo Bloomberg Intelligence, questi stessi produttori hanno esportato quasi 490.000 veicoli prodotti negli Stati Uniti nei Paesi del resto del mondo (compresa l’Europa).

Quindi questi produttori rischiano di essere penalizzati due volte dal regime doganale imposto dai due continenti. Le tariffe – se saranno trasferite ai consumatori (almeno in parte), il che è una certezza – probabilmente aumenteranno su alcuni modelli. A meno che non adattino i loro modelli di produzione, decidendo di produrre più vicino ai mercati senza esportare. E questo ha delle conseguenze: modificare le linee di produzione di uno stabilimento automobilistico – o in questo caso, di diversi stabilimenti – costa denaro, e non sarà economico!

A meno che i produttori non creino linee di montaggio negli USA per assemblare veicoli importati come kit, con un valore aggiunto inferiore a quello di una buona vecchia fabbrica locale con una fitta rete locale di fornitori di componenti. Questa pratica permetterebbe loro di sfuggire alle tariffe.

E se il Presidente americano attacca anche i ricambi per auto, la sua amministrazione rischia di strapparsi i capelli. Quanto saranno americane queste parti? Le catene di fornitura dei componenti sono spesso molto lunghe. In realtà potrebbero essere prodotti in Europa (o altrove), modificati negli Stati Uniti e poi rispediti in un altro Paese per essere assemblati in kit prima di tornare negli Stati Uniti presso il fornitore di un produttore messicano. Guardi questo spazio!

Fortunatamente, le importazioni/esportazioni di auto usate da e verso gli Stati Uniti rimangono marginali.