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A presidência de Trump está influencia...

A presidência de Trump está influenciando o mercado automobilístico europeu?

Desde sua posse, há dezoito meses, Donald Trump intensificou seus ataques ao comércio com a Europa. Depois de impor tarifas mais altas ao aço europeu (+25%) e ao alumínio (+10%), ele está considerando seriamente impor tarifas de 2,5% a 20 ou 25% sobre carros não americanos.

À luz das ações do governo Trump, a Europa decidiu revidar muito recentemente. Primeiro, apresentando uma queixa à Organização Mundial do Comércio (OMC). Decidiu então retaliar impondo tarifas sobre importações (de 25% na maioria dos casos) de certos produtos dos EUA, incluindo veículos, que atualmente estão sujeitos a taxas de importação de 10%.

Alguns números eloquentes

Essas Estatísticas vêm da Invest Securities: em 2017 os americanos exportaram quase dois milhões de veículos, no valor de 57 bilhão de dólares. Ao mesmo tempo, eles importaram 8,3 milhões (no valor de 192 bilhão de dólares), dos quais mais de 6,8 milhões vieram de quatro países: México (2,4 milhões), Canadá (1,8 milhões), Japão (1,7) e Coreia do Sul (0,9 milhões). No que diz respeito à Europa, a Alemanha exporta de longe a maior parte dos veículos para a terra do tio Sam. Existem apenas 657 000 unidades (de acordo com a VDA) para fabricantes de automóveis Alemão que, no entanto, detêm 90% do mercado premium nos EUA. A Alemanha importa veículos 166 000 dos Estados Unidos.

Faça as contas você mesmo: 57 bilhões de exportações comparados a 192 bilhões de importações, então estamos falando de um déficit de cerca de 135 bilhões de dólares somente em ‘carros & Camiõesleves’ para os Estados Unidos. Em 2012 esse déficit foi 105 bilhão. Adicione a isso o déficit em componentes (que aumentou de 40 para 60 bilhão em cinco anos) e em Camiões pesados (de 2,7 para 8 bilhões, de 2012 para 2017), e você logo entenderá a escala do problema de competitividade enfrentado pela indústria automobilística dos EUA (na definição mais ampla).

Uma questão de “padrões”?

O presidente dos EUA iniciou as hostilidades há algum tempo: “Por que os alemães não compram tantos carros americanos quanto os americanos compram carros Alemão ?” O antigo Alemão Ministro das Relações Exteriores, Sigmar Gabriel não perdeu tempo e respondeu: “Tudo o que os americanos precisam fazer é Marca carros melhores”.

O que Mai inicialmente parecer uma discussão entre políticos, na verdade esconde uma verdade subjacente. O mercado automobilístico dos EUA impôs padrões de “qualidade” que são compartilhados apenas por … os americanos.

E então, nem por todos eles! Há cerca de trinta anos, uma parcela crescente de americanos busca veículos mais alinhados aos hábitos do resto do mundo, deixando o mercado local com sérios problemas de competitividade.

Para compensar esses problemas (pelo menos em parte), nada parece mais lógico do que realocar parte da montagem e fabricação dos componentes. Especialmente para México.

Tendo em mente seu famoso slogan de campanha “América em Primeiro Lugar”, é igualmente lógico que Donald Trump tente reverter essa tendência.

É preciso ter em mente que os fabricantes americanos podem ser os principais afetados pela medida de Trump. Por exemplo, a Ford fabrica em México para o mercado dos EUA.

Uma grande dor de cabeça está por vir?

Ao enfatizar as importações, Trump provavelmente esqueceu de um detalhe: os fabricantes estrangeiros de automóveis investiram em fábricas nos Estados Unidos. Então a maior fábrica da BMW do mundo fica em Spartanburg, Carolina do Norte. A Mercedes-Benz também tem uma fábrica em Tuscaloosa Alabama, e a Volkswagen tem uma em Chattanooga Tennessee.

Então, enquanto os fabricantes Alemão exportaram 657 000 veículos para o Novo Mundo no Ano passado, eles também produziram cerca de 804 000 unidades (ainda de acordo com a VDA). E de acordo com a Bloomberg Intelligence, esses mesmos fabricantes exportaram quase 490 000 veículos que produziram nos Estados Unidos para países no resto do mundo (incluindo Europa).

Assim, esses fabricantes correm o risco de serem penalizados duas vezes pelo regime aduaneiro imposto pelos dois continentes. As tarifas — se forem repassadas aos consumidores (pelo menos em parte), o que é certo — provavelmente aumentarão em certos modelos. A menos que adaptem seus modelos de produção, decidindo produzir mais perto dos mercados sem exportar. E isso tem consequências: modificar as linhas de produção de uma fábrica de automóveis – ou, neste caso, de várias fábricas – custa dinheiro, e não sai barato!

A menos que os fabricantes criem linhas de montagem no USA para montar veículos importados como kits, com menor valor agregado do que uma boa e velha fábrica local com uma rede local muito unida de fornecedores de componentes. Essa prática lhes permitiria escapar das tarifas.

E se o presidente americano também atacar peças de automóveis, seu governo corre o risco de arrancar os cabelos. Quão americanas serão essas peças? As cadeias de fornecimento de componentes costumam ser muito longas. Na verdade, eles Mai ser feitos na Europa (ou em outro lugar), modificados nos EUA e depois enviados de volta para outro País para serem montados em kits antes de retornarem aos Estados Unidos para o fornecedor de um Fabricante mexicano. Fique de olho!

Felizmente, as importações/exportações de carros usados de e para os Estados Unidos continuam marginais.

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